Meilleur CTO : Trade Republic vs Trading 212

Quel est le meilleur CTO du marché actuellement ?

Les choses vont très vite et il est difficile de s'y retrouver tant l'offre est gigantesque. Entre les acteurs traditionnels et les nouvelles fintechs qui poussent comme des champignons, c'est très dur de s'y retrouver.

Pour rappel, le CTO c'est un Compte Titres Ordinaire. C'est une enveloppe qui permet d'investir en bourse comme le PEA ou l'Assurance Vie.

Dans cet article, je vais te parler de 2 des acteurs les plus connus parmi les nouveaux courtiers dits « gratuits ». Je vais te décrire les avantages et inconvénients de chacune des plateformes pour que tu puisses te faire ta propre opinion.

[MAJ 2023] : Depuis peu, ces deux courtiers proposent de rémunérer le compte de liquidité (les montants non investis) à hauteur de 2 % pour Trade Republic et entre 1 et 2 % pour Trading 212.

Le montant des primes de parrainage dépend des conditions des programmes spécifiées au moment de l'ouverture du compte. Les primes et conditions sont susceptibles d'évoluer dans le temps en fonction des périodes de promotions de chaque courtier.

J'ai réalisé un comparatif ultra complet entre Trade Republic et T212 sur les points suivants :

• Les fractions d'actions
• Les frais (l'intégralité, même les cachés 🙂)
• Le versement des dividendes
• La (simplicité) de déclaration aux impôts
• La sécurité des fonds
• L'investissement programmé
• La propriété des actions
• La gestion du portefeuille

1. Trading 212

1.1 Historique et infos sur l'entreprise

La société a été créée en 2004 en Bulgarie puis s'est implantée au Royaume-Uni en 2014. Depuis le Brexit, son siège social est à Malte.

Entre 2020 et 2021, la demande a été tellement forte que l'entreprise a dû bloquer les nouvelles inscriptions pendant plusieurs mois. Depuis, ça s'est calmé et il est de nouveau possible d'ouvrir un compte chez eux.

T212 (l'acronyme de Trading 212) propose deux types de comptes :

• T212 Invest : pour les investisseurs long terme en actions et ETF
• T212 CFD : pour les tradeurs avec CFD sur le FOREX notamment

On va parler ici uniquement de la partie Invest, car je ne fais pas de trading : je suis un investisseur long terme. L'inscription sur le site est simple et rapide, et tu peux commencer à déposer ton argent à partir de 1 €.

1.2 Pourquoi T212 est un des meilleurs CTO

Les fractions d'actions / Le montant minimum

Il est possible d'investir sur des fractions d'actions. Donc même si une action vaut plusieurs milliers d'euros, tu peux en détenir une fraction et percevoir le prorata des dividendes ou de la plus-value.

C'est super utile si tu as un petit budget et que tu veux tester l'application avant de te lancer avec de plus gros montants. Ou si tu veux investir régulièrement avec la méthode DCA, et tu peux y investir à partir de 1 € seulement.

Les diagrammes / Le rééquilibrage

T212 offre la possibilité d'investir par le biais de « diagrammes » pour faciliter ta stratégie globale. Tu obtiens une allocation d'actifs en direct et tu peux la rééquilibrer facilement.

Par exemple si tu as une stratégie comme celle-ci :

• 50 % ETF USA
• 30 % ETF Europe
• 20 % ETF Clean Energy

Cet exemple est purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d'achat ni un conseil en investissement.

Si tu investis 100 € tous les mois sur ton CTO, plutôt que de découper en trois ordres, tu peux investir tes 100 € en un seul ordre sur le diagramme et la répartition se fait toute seule — soit par objectif, soit par auto-rééquilibrage.

C'est ma fonctionnalité préférée chez T212 car elle simplifie grandement les choses. À utiliser avec parcimonie pour le rééquilibrage : la flat-tax de 30 % s'applique sur tes plus-values.

Les frais

T212 se dit courtier sans frais. C'est vrai pour les frais de courtage : aucun frais quel que soit le montant de l'ordre. En revanche, il y a une commission de change de 0,15 % si tu achètes une valeur en dollar ou en livre, ce qui reste correct.

À noter les autres frais « cachés » applicables aussi à Trade Republic et à tous les courtiers en général :

• Frais de spread
• Frais liés aux ETF
• Frais liés aux dépôts par carte (0,7 %), uniquement sur T212

1.3 Pourquoi T212 n'est pas le meilleur CTO

Le versement des dividendes

En étant à la fois sur Degiro et Trade Republic sur des valeurs similaires, j'ai constaté que certains dividendes arrivaient sur T212 avec parfois 1 mois de décalage. Pas grave en soi, mais à savoir si tu pilotes des revenus passifs en fonction des dates de versement.

La déclaration d'impôt

C'est selon moi le GROS point noir de T212. C'est une galère absolue pour déclarer ses plus-values et ses dividendes. Contrairement à Trade Republic qui fournit un IFU et indique exactement quels montants reporter dans quelle case.

Sécurité des fonds

T212 est autorisé par la FCA (un des régulateurs financiers les plus réputés) : les fonds y sont protégés jusqu'à 85 000 £. La filiale UE basée à Chypre protège quant à elle les fonds à hauteur de 20 000 € ou 90 % des investissements. En cas de pépin, il faudra potentiellement échanger avec 3 pays différents, en anglais et dans une devise qui n'est pas la nôtre.

L'investissement programmé

Avec les diagrammes, le programmé pourrait être la meilleure façon de gérer son portefeuille. Malheureusement, il est uniquement possible par carte bancaire, avec des frais de 0,7 % qui impactent la performance long terme.

La propriété des actions

Chez T212, tu n'es pas directement propriétaire des actions. Le courtier travaille en partenariat avec Interactive Brokers : tu deviens propriétaire bénéficiaire, mais les actions ne sont pas à ton nom.

2. Trade Republic

Arrivé sur le marché français en 2021, Trade Republic s'est imposé comme une fintech qui révolutionne l'investissement en bourse pour les particuliers.

2.1 Pourquoi Trade Republic est un des meilleurs CTO

La passivité absolue avec le DCA et sans frais

La méthode DCA (Dollar Cost Average) consiste à investir régulièrement la même somme sur les mêmes actions / ETF. Cela évite d'essayer de « timer le marché », lisse ton point d'entrée et te permet de profiter des baisses.

Trade Republic a tout fait pour rendre le DCA accessible à tous et à moindre frais. Sur leur application, ça s'appelle « Investissement programmé », disponible sur la majorité des ETF et actions populaires — et il n'y a aucun frais quand tu fais de l'investissement programmé chez Trade Republic.

La sécurité des fonds / La propriété des titres

Trade Republic est supervisé par la BaFin (autorité allemande des marchés financiers) : ton capital est protégé à hauteur de 100 000 €, et contrairement à T212, tu es bien propriétaire de tes actions.

Autre bon point : le SAV est en français, ils n'ont qu'un siège social en Allemagne et toutes les actions et ETF sont libellés en euros.

Les frais

La politique de frais de Trade Republic est super simple :

• 1 € de frais par ordre (achat ou vente), quel que soit le montant
• Aucun frais pour les investissements programmés (à l'achat uniquement)

Sur de petits ordres (moins de 100 €) hors programmé, les frais sont élevés en relatif. Sur de gros ordres, ils deviennent dérisoires. Pour le reste : pas de frais de garde, ni de commission de change, ni de tenue de compte. Restent les frais de spread et les frais liés aux ETF, communs à tous les courtiers.

La déclaration d'impôt

Depuis 2022, Trade Republic t'envoie un IFU au moment de la déclaration : tu n'as aucun calcul compliqué à faire, juste à reporter les montants déjà donnés (plus / moins-values et dividendes). Comme pour tout courtier étranger, il faudra déclarer ce compte aux impôts.

2.2 Pourquoi Trade Republic n'est pas le meilleur CTO

La gestion du portefeuille

Contrairement à T212 et sa fonction diagramme, on n'a pas de visuel sur la répartition de son portefeuille. La gestion des pondérations entre ETF / actions est à faire soi-même (Excel ou screener), et le rééquilibrage est manuel.

Des frais importants pour de petits ordres

Uniquement un inconvénient si tu souhaites investir de petits montants sans investissement programmé. Trade Republic est plus adapté à :

• Une stratégie DCA pour les petits budgets
• Des transactions classiques pour les « gros budgets »

Les fractions d'actions un peu moins flexibles

Depuis peu, Trade Republic propose d'acheter des fractions d'actions hors investissement programmé. Petit inconvénient : le minimum d'investissement est de 100 € pour les fractions d'actions, alors que T212 propose les fractions à partir de 1 €.

3. Mon avis global : quel est le meilleur CTO ?

J'utilise actuellement toujours ces deux CTO. Ils ont chacun des avantages et des inconvénients qui conviennent à différentes stratégies d'investissement.

Pour conclure, je ne dirais pas qu'il existe « le » meilleur courtier CTO pour tous, mais plutôt le meilleur courtier CTO pour toi.

Si tu veux aller plus loin, tu peux réserver un coaching financier.